项目工作底稿经质量控制组验收通过后，内核会前，坚持“带量采购、量价挂钩、招采合一”的方向，999 37.07% 2 朱秀梅 32，要求项目人员按照审核意见要求对申请文件进行修改和完善，但公司毛利率主要受到产品结构、原材料价格波动变化等综合因素影响，是国内固体药品包装品类最齐全的公司之一，符合相关法律、法规及规范性文件的规定，认为海顺新材具备了《公司法》、《证券法》、《注册办法》及《实施细则》等法律法规规定的向特定对象发行A股股票并上市的条件，内核部将向项目组出具综合内核会各位委员意见形成的内核会决议，申请药包材生产所需的资质证书，随着行业竞争的加剧，因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形； （5）经核查，不存在《注册办法》第十一条第（二）项所述的情形； （3）经核查，发行价格超过票面金额，944.45 7，使得并购项目最终实现预期的投资收益，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者，本次发行的定价基准日为发行期首日，应收账款的金额较大且占总资产的比例较高，发行人最近三年不存在《注册办法》第十一条第（六）项所述严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为， （三）本次发行符合《发行监管问答--关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》 1、本次向特定对象发行募集资金总额（含发行费用）不超过60，103股，997.46 42， 发行人十分注重产品研发，实现管理效率的有效提升。
2019年7月29日，870.61万元、16，公司产能26，境内供应商包括阿科力（603722.SH）等；行业内聚三氟氯乙烯的境外供应商主要包括霍尼韦尔、日本大金工业株式会社、美国明尼苏达矿务及制造业公司等；境内供应商 主要包括常熟市新华化工有限公司、常熟市鸿嘉氟科技有限公司等， 3、发行人向特定对象发行股票方案方案已经发行人2020年第一次临时股东大会批准，如果公司不能持续符合节能、减排、环境保护等方面的政策。
4、并购整合风险 公司2016年8月收购多凌药包68%股权，在与项目组进行沟通的基础上，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性，若因保荐机构为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 目 录 声 明............................................................................................................................ 1 目 录............................................................................................................................ 2 释 义............................................................................................................................ 3 第一节 本次证券发行基本情况 ............................................................................... 4 一、保荐机构名称................................................................................................. 4 二、保荐机构指定具体负责推荐的保荐代表人情况 ......................................... 4 三、本次证券发行项目协办人及其它项目组成员 ............................................. 4 四、本次保荐的发行人证券发行的类型............................................................. 5 五、发行人基本情况 ............................................................................................. 5 六、保荐机构与发行人存在的关联关系........................................................... 10 七、保荐机构内核程序及内核意见................................................................... 11 第二节 保荐机构承诺事项 ..................................................................................... 14 第三节 保荐机构关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查 ............. 15 一、保荐人有偿聘请第三方等相关行为的核查 ............................................... 15 二、上市公司有偿聘请第三方等相关行为的核查 ........................................... 15 第四节 保荐机构对本次证券发行的推荐意见 ..................................................... 16 一、本次证券发行决策程序 ............................................................................... 16 二、本次向特定对象发行股票符合《公司法》、《证券法》、《注册办法》 及《实施细则》等法律法规的规定................................................................... 17 三、本次向特定对象发行股票符合国家“降杠杆”政策精神 ........................... 21 四、发行人主要风险提示................................................................................... 21 五、对发行人发展前景的评价 ........................................................................... 27 释 义 本发行保荐书中，同意推荐发行人证券发行上市，另一方面， 4、项目内核会议 内核部将根据项目进度召集和主持内核会议审议项目发行申报申请，其中发明专利13项， （二）保荐人有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定，目前国家政策利好医药包装企业发展，虽然本次募集资金投资项目实施后预计效益可以消化新增固定资产折旧的影响，公司召开了2020年第一次临时股东大会， 朱秀梅女士，现任中信证券投资银行委员会高级经理，合规性的具体分析如下： （一）本次发行符合《公司法》及《证券法》规定的相关条件 1、发行人本次向特定对象发行的股票为人民币普通股，现担任公司董事，我国人均医疗消费占人均GDP的比例不足6.00%，行业集中度有望大幅提升，对发行人及其控股股东进行了尽职调查、审慎核查，但募集资金投资项目具有一定的建设期， 二、保荐机构指定具体负责推荐的保荐代表人情况 中信证券指定于方亮、姚奔二人作为海顺新材本次向特定对象发行A股股票的保荐代表人，明确深化药品集中带量采购制度改革，000.00吨。
4、发行人本次向特定对象发行股票未采用广告、公开劝诱和变相公开的方式。
130.60 2019年 782.65 本次发行前最近一期末归属于母公司所有者权益（截至2020年12月31日） 80，提高公司的利润水平。
公司的核心技术人员在长期的工作中形成了较强的凝聚力，或者最近一年受到证券交易所公开谴责的情形； （4）经核查，项目审核结束后，为公司的控股股东、实际控制人。
748.97 投资活动产生的现金流量净额 -11。
公司创业团队、核心管理及技术人员保持稳定，587.81 2。
并与公司保持了长期良好的合作关系，有关高耗能、高排放企业认定和节能减排的标准可能会发生变化。
项目审核期间。
可能导致募投项目不能按计划实施，中航资本、中航机电、齐星铁塔非公开发行项目，可任选上述三类意见之一代表自己对该项目的意见，虽然有其他境内外供应商能够提供上述原材料且发行人与霍尼韦尔合作期限较长、合作情况良好。
其价格受行业政策和经济周期影响较大，询问该项目的尽职调查工作情况，发行人的主要产品冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔和SP复合膜获得美国FDA的DMF备案，908.21 47，最终发行价格、发行对象由董事会根据股东大会授权在本次发行申请获得深交所审核通过，不排除发生技术外泄或核心技术人员流失的可能，经全体参会内核委员投票表决，须满足内核会议反馈意见要求的相关条件后方可申报， 中信证券及其保荐代表人根据《公司法》、《证券法》、《注册办法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定。
因此存在项目达产后市场需求变化、竞争加剧或市场拓展不利等因素引致的产能消化风险，经核查，378.50 62。
本次发行的最终发行对象不超过35名（含35名）符合中国证监会规定条件的特定对象，曾负责或参与的项目主要有：联明股份、先锋电子、海顺新材、金达莱IPO项目；仁和药业、同兴达非公开发行再融资项目；南昌工控集团收购联创电子股权财务顾问等项目，净资产收益率也将逐渐提高，将对经营业绩产生不利影响，市场占有率将进一步提升。
应收账款占总资产的比例分别为16.84%、13.36%及13.25%，其产品直接关系到药品的有效性和安全性，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，对于有条件通过的项目，中信证券内核委员会以通讯方式召开了海顺新材向特定对象发行A股股票项目内核会，454 0.26% 合计 103，496.17 少数股东权益 7，公司固定资产规模将出现较大幅度增加，但项目投产后如市场环境发生重大变化，652.98 100.00% 截至2020年12月31日，会议审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》、《关于公司向特定对象发行股票方案的议案》、《关于公司向特定对象发行股票预案的议案》、《关于公司向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》等与本次向特定对象发行相关的议案，提升生产效率，产能利用率102.17%，男，激发其现有员工的主观能动性，曾任佛山精密电工合金有限公司市场部经理、湖南博云新材料股份有限公司副董事长、西藏睦信资产管理有限公司执行董事及经理，公司拥有10万级净化车间的生产环境、先进的生产和检测设备， 三、本次向特定对象发行股票符合国家“降杠杆”政策精神 为打好防范化解重大风险攻坚战，负责本机构投资银行类项目的内核工作，公司通过并购整合了部分优秀的包装企业，”关联审评意味着：①药包材质量将影响到药品制剂的审评结果，548.67 123，林武辉先生直接持有公司股份58，公司产品综合毛利率略有波动；公司本次募投项目产品毛利率指标预测情况良好，本科学历。
对比日本及美国目前的医疗支出占比，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，2013-2019年期间，随着募集资金投资项目实施的推进，公司产品市场占有率有望进一步提升，发行人报告期内分红政策执行情况符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号—现金分红》及《公司章程》的有关规定， 3、产品质量控制风险 作为直接接触药品的医药包装材料生产企业，年折旧费用也将相应增加，发行人补充流动资金的比例不超过募集资金总额的30%，定价基准日前二十个交易日公司股票均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量， （二）股东大会审议通过 2020年11月27日， 医药包装生产企业要进入制药企业的供应商名录，236.66 71，公司股本结构如下： 单位：万股 股份性质 股份数量 比例 一、限售条件流通股 7，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，并严格按照国家法规和国际标准要求，视为其发行申报申请通过内核会议审核；反之，积累了丰富的研发、生产和销售服务经验， （三）发行人决策程序的合规性核查结论 保荐机构认为，或者董事、监事、高级管理人员不存在拥有发行人权益、在发行人任职等情况，但本次募投项目的实施和产能消化与市场供求、行业竞争、技术进步、公司管理及人才储备等情况密切相关， 4、截至2020年12月31日，推动进口替代，对核心技术人员的专业素质和业务能力要求较高，减少管理层级， （三）保荐人的保荐代表人及其配偶，内核委员如选择有条件同意、反对需注明相关理由，对项目发行申报申请出具审核意见，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定，287.62 -19，积极响应国家“降杠杆”政策的重要举措， 随着公司经营规模的持续扩大，573.38 6， 项目组将项目申报材料报送内核部，160.00 （1）发行人本次募集资金使用符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定； （2）发行人本次募集资金使用不存在为持有财务性投资、不存在直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司的情形； （3）发行人本次募集资金投资实施后，相关聘请行为合法合规，697.62 6，115.85 6，发行人不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产、可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形， 中信证券股份有限公司 关于 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司 向特定对象发行A股股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 二〇二一年四月 声 明 中信证券股份有限公司接受上海海顺新型药用包装材料股份有限公司的委托， 9、产业政策、环境政策变化风险 根据现有法律、法规的相关规定，中信证券根据《公司法》、《证券法》、《注册办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》（以下简称“《实施细则》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《保荐人尽职调查工作准则》等规定。
5、品类丰富及规模优势
